课程概览
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现金流
课程大纲
一、信贷财务分析的意义及方法
1.财务分析意义
- 1)借款人的人、财、物最终都是以货币计量单位反映在
财务报表
内，对借款人财务分析是掌握偿还能力的主要依据。
- 2)财务分析就是定量掌握影响借款原因和还款来源的主要因素
- 3)财务分析的最终目标——通过会计科目和报表进一步核实债务人有效资产数量、状态、价值以及可变现能力。
2.企业财务报表的现状及认识
- 1)信贷人员将企业财务报表的分析拘泥于客户提供的数据，甚至不调查、不核对、不核实，不究数据本身的真实性就数值分析而分析，不掌握有效资产，造成贷款偿还能力依据不足，报表造假案例剖析。
- 2)如何通过对客户的财务分析揭示客户的现金获得能力和偿债能力以及影响还款的弱点、优势？2018年、2019年企业报表格式修订对信贷风险防控的意义？
- 3)财务尽调如何做到“四会”（会“看”、会“懂”、会“用”、会“防”）？
- 3.必须将财务分析与财产的真实性、合法性的核查结合起来，才能达到了解、掌控客户真实财务状况——授信调查的目的
- 4.好的信贷分析以数字为支撑，仅有数字却不能做出好的信贷分析。
5.财务分析一般方法：
- 1)趋势：观察历史变化分析趋势和原因
- 2)静态：结构、比率
- 3)比较：通过同业对比判断形势
- 4)杜邦分析法
- 6.审计报告的意见形式？
二、透过会计科目掌握有效资产及法律关系
1.资产类主要科目分析（案例分析）
- 1)货币资金——风控要点：“真实性、可支配性、偿债性”
- 2)应收账款——风空要点：应收账款的交易对手？应收账款与销售额关系？应收账款的出路？（应收账款质押、保理的信用风险、操作风险、法律风险的特点及防控要求……）；
- 3)其他应收款——是否存在关联企业或股东不合理占用资金？
- 4)存货——存货
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的虚假形式？
- 5)固定资产——租赁项目对信贷业务的影响？固定资产贷款与项目融资的区别？项目融资评估方法与要点？
- 6)无形资产（商誉）——风险特点？
2.负债类主要科目分析（案例）
- 1)短期借款——除了规模、价格、条件外，还应关注：一般企业融资形式与渠道？金融创新与风险控制？借新还旧、展期及无还本续贷的法律规定？借名、假名、冒名贷款的风险及防范？
- 2)应付账款——是构成经营性流入的组成
3.所有者权益科目分析（案例）
- 1)权益科目——认缴制的特点及风控要点，如何通过自然人、法人、非法人组织企业特征的识别，以提高尽调质量和营销效率？《公司法》关于法定盈余公积金的规定？
- 2)出资人不出任企业法定代表人的四种情况，识别“防火墙”风险。
- 3)公司股权（票）是否已质押及质押比例？
- 4)防范“空麻袋背米”的欺诈（案例）。
三、三表勾稽关系在信贷实践中作用
1.一分钟识别三表的真实性的方法。
- 1)资产负债表与利润表关系：（资产负债表）“期末未分配利润” ＝（资产负债表）期初“未分配利润” ＋（利润表）“累计净利润”
- 2)资产负债表与
现金流
量表关系：（现金流量表）“五、现金及现金等价物净增加额” ＝（ 资产负债表）“银行存款或货币资金”期末﹣期初
- 2.三表关系的分析及舞弊识别——“三表”的勾稽关系只能验证“三表”存在某种对应关系和关联性，但不能将有对应关系作为判断“三表”真实性的唯一标准。
四、报表分析、舞弊识别及案例分享
1.资产负债表——资产负债表反映的三类信息：短期偿债能力，资本结构和长期偿债能力，财务弹性；
资产负债率不是决定企业破产与否的唯一指标（案例）
2.利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的报表
- 1)营业收入造假的手段？粉饰报表的一般途径？
- 2)不同结构的损益表所表达的信息及风险识别于防控（案例）？
- 3)利润表结构层次的贡献度分析
3.现金流量表是反映在一定会计期间内企业现金和现金等价物流入和流出的报表
- 1)现金流量八类模型分析
- 2)经营活动与现金流入、现金流出的对应关系（案例）
- 3)投资活动与现金流入、现金流出的对应关系（案例）
- 4)筹资活动与现金流入、现金流出的对应关系（案例）
- 4.财务报表舞弊识别（案例分析）
5.财务分析—查账的基本方法
- 1)“表里如一”辨用途(案例)
- 2)简易的查账基本步骤（案例）
- 3)财务分析必须与非财务的风控方法相结合