学习目标
通过本课程的学习使学员能够：
- 1.充分了解资产配置的原理，知道为什么资产配置可以获得长期稳健收益
- 2.学会通过资产配置的方式落地产品，弱化销售痕迹，突出“顾问感”
- 3.学会通过资产配置再平衡提高客户收益体验及粘度
课程大纲
一、资产配置的理念
1、资产配置的概念
- 1)收益、风险、流动性三者之间如何平衡
- 2)资产价格的波动率与资产之间的相关系数
- 3)如何选择组合中的大类资产
2、资产配置的效用数据解读
- 1)各类配置比例的长期收益数据解读
- 2)回撤控制对资产配置的重要性
3、资产配置的效用数据解读
以股债五五开为例，资产配置再平衡的优势解读
4、资产配置的常见运用场景
理财到期场景下的资产配置实施
二、资产配置的实施
1、 如何定位客户资产配置中存在的问题
- 1）现金超配：为了流动性牺牲长期收益，资金面临贬值风险
- 2）稳健超配：长期收益稳定但无法跑赢通胀，资金面临贬值风险
- 3)权益超配：组合波动大，一旦市场发生风险，可能面临大幅亏损
2、 如何对当前配置方案进行调整
针对不同类型的配置问题进行调整
3、 产品推荐
结合资产配置建议方案落地产品
三、大类资产分析
1、 债券的基本概念
- 1）什么是债券
- 2）什么是久期
- 3）什么是贴现率
- 4）影响债券价格的因素
2、 债券的定价
债券定价公式讲解
3、 不同环境下如何挑选债券基金
结合历史看债券，回顾历次债灾中中证全债指数的表现
4、 “固收+”基金解读
选择有代表性的固收加基金，解读其投资策略及在市场变化中的表现
5、 如何进行基金诊断
- 1）各类基金指标及其含义
- 2）结合基金各类指标、季报、市场环境进行基金的“优胜劣汰”
- 3）如何进行预期
管理
并指导客户进行基金调仓